SSD量价齐跌,大厂如何自救?
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文 | 半导体产业纵横
最近,从各个公司的数据显示,SSD 的出货量一直下跌。西部数据是全球最大的硬盘生产企业,同时生产 SSD 固态硬盘和机械硬盘,一季度西部数据出货为 1260 万块硬盘,出货量下滑了 35.7%。
三星去年四季度,企业级 SSD 营收下滑至 17.8 亿美元;今年,第一季度,随着北美客户企业级 SSD 的订单需求减少,三星一季度企业级 SSD 收入暴跌 55%。
SK 集团(SK 海力士和 Solidigm)也感受到了整体市场放缓的影响,报告显示第一季度企业级 SSD 收入为 4.58 亿美元,环比下降 36.4%。
下滑的不只是出货量,SSD 的价格也同样下跌。
来自 TMHW 的统计显示,市面上 21 款热门的 SSD 产品(1TB、2TB 和 4TB 容量)自 1 月以来,绝大多数的价格都出现了下滑,幅度最高有 33% 之多,即使是西数黑盘 SN770,平均降幅也达到了 23%。
三星的 990 ° PRO 在去年年底作为新品发布,其 1TB 最早的定价在 1000 元以上,后来逐渐降价,从 1099 到 999 再到 899,现在京东的价格已经达到了 699,不到半年时间降价 400,其中的降幅不可谓不大。
不单单是大牌,现在很多 " 小众 " 品牌的 SSD 已经杀到了接近机械硬盘的价位,例如部分采用长江存储泰山颗粒 + 联芸 1602 主控的固态硬盘目前已经来到了每 TB200 元出头的程度。
有业内人士感叹:" 这一轮固态硬盘的降价潮足足持续了接近一年。尤其是最近半年来,SSD 的降价幅度有点猛。"
不错,实际上 SSD 的价格已经连续下滑多个季度。
据日经统计,2022 年 10-12 月期间 SSD 指标性产品 TLC 256GB 批发价(大宗交易价格)为每个 29.5 美元左右,较前一季相比下跌 6%(跌 2 美元),连续第 5 季下跌、连续第三季创下史上新低记录。
到了今年的一季度,SSD 继续下跌,跌幅较前一季的 6% 呈现扩大,且连续第四季创下史上新低纪录。2023 年 1-3 月期间 SSD 指标性产品 TLC 256GB 批发价(大宗交易价格)为每个 27 美元左右,较前一季(2022 年 10-12 月)相比下跌 8%(跌 2.5 美元)。
2023 年一季度,已经成为 SSD 连续下跌的第 6 个季度了。
下跌的背后
SSD 下跌的背后,主要有三大因素在持续影响。
第一个因素是 SSD 供应端和需求端的巨大变化。
在供应端,由于 2021 年的市场需求引发的不断扩产,带来了 SSD 的库存积压。相关消息人士表示:" 由于 SSD 的库存在整个 PC 供应链中堆积,华硕等电脑厂商自二季度以来库存居高不下,并继续向下调整 SSD 和其他组件的订单。"
需求端在消费级和企业级都有了疲软,个人电脑和数据中心的 SSD 需求都在下降。
Counterpoint Research 发布数据称,2023 年第一季度,全球 PC 出货量为 5670 万台,年同比下降 28%,成为过去 10 年来,除 2020 年第一季度因新冠疫情爆发中断制造和生产外,出货量最低的季度。
SSD 价格续跌,和 PC、数据中心相比,来自 PS5 等游戏机的需求规模小,因此即使 PS5 等游戏机的需求增加,也无力对整体 SSD 行情带来支撑。
第二个因素是 NAND Flash 颗粒的价格下降。
众所周知,SSD 的数据全部存储于 NAND 闪存里,NAND 是 SSD 的存储媒介,也是其成本最高的部分。因此,SSD 的价格也非常容易受到 NAND Flash 的价格影响。
近半年来,NAND Flash 的价格是在始终下跌的。据 CFM 闪存市场数据显示,2022 年 NAND Flash 市场综合价格指数下跌 41%。
去年 10-12 月期间,NAND Flash 指标性产品 TLC256Gb 价格为每个 2.40 美元左右,较前一季下跌 14%。今年一季度,集邦咨询估算 NAND Flash 的平均售价下降 10-15%,并且在第二季度将持续下跌。如果从企业平均售价来看,SK 海力士今年一季度 NAND 的售价环比下跌约 10%。
第三个因素是国内 SSD 厂家的 " 杀入 "。
今年的 SSD 降价,与国内企业的加入不无关系。从今年年初,一批中国 SSD 封装厂家和新品牌全面崛起,致态、金百达、金邦、移速、梵想等一批国产厂商不断下探市场低限,全面进入价格战准备,开始血洗中国 SSD 市场。
长江存储 232 层 TLC 颗粒的出现,真正改变了固态硬盘市场。
由于受到库存积压的影响,三星的高端 2T 产品已经降价到了 1000 元以下。不过,市场对对于这种轻描淡写的降价幅度并不认可。
到了三月,使用长江存储颗粒的 PCle3.0 的 1T SSD 全面进入了 200 元 ~300 元区间,2T 的产品降价达到 600 元以下。前文提到的联芸 1602 主控 + 长江存储 232 层 TLC 颗粒的组合方案价格也达新低。综合来看,长江存储颗粒的 2T 容量 SSD,已经比三星、SK 海力士等厂商的 1T 还要便宜。
在京东平台上,SSD 硬盘销量前五里,有 3 款采用国产闪存,而且同样是 PCLe4.0 接口的 SSD,三星 1TB 卖 709 元,而接口的长江存储只卖 439 元。
受采用长江存储颗粒厂家的影响,传统的 SSD 品牌厂商只能调整价格,西部数据已经将 1TB 产品的价格调整到 400 元以下。
变局" 减产 "
当然,面对市场库存的积压,相关厂商也已经作出对策,不断宣布减产。
从时间线来看,率先打响减产 " 发令枪 " 的企业,是日本的 NAND Flash 大厂铠侠。2022 年 10 月,铠侠将其日本四日市和北上 NAND Flash 晶圆厂的生产量减少约 30%。
随后的一个月内,美光宣布将其 NAND 晶圆的产量减少约 20%,当时美光 CEO Sanjay Mehrotra 表示:"NAND 市场正经历 13 年来最严重的低迷。"
两大厂商的减产并没能挽救 NAND 的持续下滑。一直对于 " 减产 " 持保留意见的三星,在一季度营业利润暴跌 96% 的情况下被迫减产,宣布:" 优化已经在进行的生产线运营,要将存储芯片产量降低到有意义的水平。"
不过,面对市场的疲软,SK 海力士依旧坚持不减产。虽然,SK 海力士将公司资本的支出消减了一半,但面对是否减产问题时,SK 海力士的联席 CEO 朴正浩表示,预计 2023 年将不会进一步减产。
无论如何,各个大厂都作出了对于 NAND 的自救举措,市场原本也在期待,随着厂商对于 NAND 产量的减少,市场再次发挥活力。
不过,存储企业的减产并没有带了预期的效果,企业级 SSD 的库存在第一季度不降反升,三大企业级 SSD 制造商一季度的销售额几乎腰斩。
" 合并 "
除了减产,最近美日两大闪存巨头也在谋划合并。甚至有相关媒体表示,西部数据和铠侠就合并事宜进入最终协调阶段。
按照目前西数与铠侠制定的合并计划,在此次合并后的实体,将由铠侠持有 43% 的股份,西数持有 37% 的股份,剩余的股份由两家公司的现有股东持有。
双方合并的诱因,是目前市场闪存、SSD 价格持续下滑,带来的双方营收以及利润的暴跌。实际上,主要原因就是营收和利润大跌使得公司业绩下滑,影响公司的现金流,双方担心投资减少导致股价下滑,也就做出了抱团的决定。
从全球市场情况来看,如果铠侠和西部数据成功合并,两家份额加起来将达到 35.2%,甚至超越排名第一的三星(33.8%),成为全球最大的 NAND 制造商。
此前,SK 海力士在收购了英特尔的 NAND 闪存及存储业务后,成立了新公司 Solidigm,二者的是占比达到 17.1%。未来的闪存市场,将呈现出三星、铠侠 + 西数、SK 海力士 +Solidigm、美光的格局。
TrendForce 也预测,此次合并可能会重塑企业 SSD 产品未来的研发战略。如果出现进一步的集成机会,西部数据可能会将其重点转向客户端 SSD 的开发。同时,铠侠可以投入更多资源来加强客户验证流程。这种资源的战略性重新分配可以提高企业级 SSD 的出货量,从而促进该行业的增长。
" 升级 "
前文提到,一直不肯退让减产 NAND 的企业—— SK 海力士。SK 海力士其实在发布财报时作出预测:" 就 2023 全年来看,SK 海力士预计 DRAM bit 需求增长 5%-9%;NAND bit 增长 15%-19%。"
SK 海力士似乎想凭借持续升级、开发更加先进的产品来进一步确立市场地位。去年 8 月,SK 海力成功开发出世界最高 238 层 NAND 闪存。近日,SK 海力士又宣布已经开始量产 238 层 4D NAND 闪存。
SK 海力士强调:" 公司以 238 层 NAND 闪存为基础,成功开发适用于智能手机和 PC 的客户端 SSD(Client SSD)解决方案产品,并在 5 月已开始量产。公司在 176 层甚至在 238 层产品,都确保了成本、性能和品质方面的世界顶级竞争力,期待这些产品在下半年能够起到改善公司业绩的牵引作用。"
此外,也有媒体称 SK 集团即将完成其开发全面的企业级 SSD 产品线。凭借价格灵活的全系列 TLC、QLC 和 PLC 产品,SK 集团未来应该能够提高其企业级 SSD 的市场份额。
结语
对于二季度的预测来看,TrendForce 表示第二季 NAND Flash 均价将持续下跌 5%-10%。TrendForce 称:" 由于对服务器、智能手机和笔记本电脑等产品的需求仍太疲弱,NAND 闪存仍供过于求。供需回归市场均衡的关键在于 NAND 供应商能否进一步减产。"
不过,在今年 3 月的中国闪存峰会上,长江存储首席运营官程卫华在演讲中表示,预计 2023 年全球闪存需求将回暖,供需趋于平衡。程卫华说到:"NAND Flash 市场供需将在今年下半年达到平衡,手机、服务器、个人电脑等仍是主要的需求来源。"
同时,市场也传出 NAND 涨价的消息,有业内人士表示,部分原厂试图更大范围的调涨 NAND 价格,三星和 SK 海力士在寻求将其 NAND 闪存价格提高 3%-5%。同时,长江存储的颗粒报价已经从开始抬升。有消息称,长江存储原厂闪存正式开始涨价,幅度大约 3-5%,比如 256G 已经涨价 4-5 美元 ( 约合人民币 28-35 元 ) 。
对于当前的情况,供应链表示,随着头部大厂减产越来越密集,同时叠加 AI 对存储的需求激增,这会在短期拉升 SSD 等存储的价格,所以这对于厂商而言是好事,但是涨价的幅度到底有多高,最终还是要看市场的反馈了。
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