SK海力士募资265亿美元创纪录：美股史上募资最高的外国企业IPO

韩国存储巨头SK海力士正式敲定赴美ADR发行价格，每份美国存托凭证定价149美元（约1013元人民币），合计发行1.779亿份ADR，整体募资规模约265亿美元（约1802亿元人民币）。

此次一举打破阿里巴巴2014年250亿美元（约1700亿元人民币）的纪录，成为美股史上募资最高的外国企业IPO。

每份ADR对应十分之一股SK海力士韩交所普通股，本次发行定价相较首尔市场对应股价溢价约3.1%，没有采用常规新股折价发售模式，即便近期全球半导体板块出现震荡、本土股价有所回调，海外资金认购热情依旧高涨，整体超额认购倍数突破7倍。

本次承销阵容覆盖华尔街头部投行，由美银、花旗、高盛、摩根大通担任联席主承销商，另有九家机构协同承销。

柏基投资、Coatue等三家头部基石机构意向认购总额接近70亿美元，参与认购的投资者包含全球长线基金、科技主题基金、各国主权财富基金，超千家机构参与管理层推介沟通，市场资金持续看好AI高带宽存储赛道长期需求。

交易时间线已经明确，7月10日以代码SKHYV开启纳斯达克预发行交易，7月13日切换代码SKHY进入常规正式交易，上市募集资金将主要用于HBM高端存储产线扩建、先进制程研发与全球产能布局，依托韩国8800亿美元半导体产业扶持政策，同步加大本土晶圆工厂资本开支，巩固自身在AI算力存储领域的供货份额。

从行业排位来看，265亿美元募资规模在全部美股IPO中位列第三，仅次于SpaceX上市融资规模。

机构分析指出，此次赴美上市为SK海力士打通海外长期低成本融资通道，能够持续对冲存储周期波动风险，进一步缩小与三星电子在高端存储产品上的产能差距，同时满足全球资本布局AI基建产业链的配置需求。